Beta

Et mål for ikke-diversifiserbar risiko. Altså den systematiske risikoen som man ikke blir kvitt uansett hvor spredt man gjør investeringene.

Beta lik 1 er den risikoen egenkapitalen er utsatt for om man har maksimal diversifisering. Her vil avkastningen svinge likt med den gjennomsnittlige oppgangen eller nedgangen i resten av markedet. Risikoen er også den samme.

Beta for en hel aksjeportefølje får man ved å gange betaen for hver enkeltaksje med vektingen, også til slutt legge sammen. Et eksempel når man har to aksjer med 50% fordeling samt \beta_{1}=0.6 og \beta_{2}=1.10.5\cdot 0.6\;+\;0.5\cdot 1.1\;=\;0.85  (som er lavere enn i resten av markedet).

Legg igjen en kommentar

Din e-postadresse vil ikke bli publisert.